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Alpha Management mette a disposizione le sue conoscenze teoriche e le competenze maturate sul campo nei settori del risk management, del portfolio management e della relazione consulenziale continuativa con la clientela istituzionale.

Le sessioni di formazione possono essere impostate e modulate in base alle esigenze del cliente. A titolo esemplificativo riportiamo i moduli di formazione più richiesti.

Principi essenziali per un Risk Management attivo (ing. Luca Prezioso) - durata indicativa: 6 ore

  • Il concetto di rischio nelle attività umane ed in finanza

  • Due concezioni divergenti di risk management: l'approccio passivo, di puro controllo, confrontato con l'approccio proattivo e preventivo di mitigazione dei rischi

  • Le principali cause di rischio nella gestione di portafoglio: rischio mercato, rischio specifico, rischio di credito, rischio liquidità, rischio di controparte, rischi operativi

  • La relazione fra rischio e rendimento: necessità e saggezza di una giusta remunerazione per ogni rischio sopportato (il premio al rischio)

  • Un sano realismo nel fissare il corretto obiettivo di rendimento garantisce il raggiungimento dell'obiettivo: il rischio aumenta più in fretta del rendimento

  • Tre tipologie assai differenti di investitori

  • Semplice controllo o gestione preventiva del rischio?

  • La frontiera efficiente: perché rischiare più del necessario?

  • Un'idea semplice e geniale per ridurre il rischio: la diversificazione!

  • Rischio sistematico e rischi specifici

  • Il rischio di previsione e di stima e la diversificazione nelle scommesse e nel market timing

  • Il ruolo dei flussi cedolari e dei rendimenti effettivi nel ridurre il rischio di non conseguire gli obiettivi di rendimento

  • L'analisi ex-ante del rischio prospettico dei portafogli modello e reali

  • Il controllo ex-post del rischio effettivamente realizzato da parte dei mandati in gestione

  • La verifica dell'efficienza della gestione mediante indicatori di performance risk-adjusted

  • Un modello di performance attribution semplice ma completo ed efficace

  • La creazione o distruzione di valore nella scelta degli strumenti di implementazione

     

Il portfolio management (prof. Claudio Ortelli) - durata indicativa: 4 ore

 

  • La convenienza alla base della allocazione delle risorse

  • La diversificazione per eliminare i rischi di perdita

  • La deviazione standard (il rischio) di breve e di lungo termine delle asset classe

  • Stabilire la volatilità strategica corretta in base agli obiettivi del cliente ed il suo profilo di rischio

  • Le asset classes da utilizzare per la costruzione dei benchmark

  • I rendimenti di equilibrio, di lungo termine e effettivi delle asset classes

  • Costruire benchmark storicamente efficienti

  • Definire il massimo tracking error o massimo scostamento della volatilità tattica da quella strategica

  • L'ottimizzazione di portafoglio media-varianza secondo Markovitz e la necessità di vincoli per diversificare le asset class

  • L'universo investibile (rischio specifico e sistematico)

    Un modello di consulenza efficiente sia per il cliente sia per la Banca: la relazione commerciale (Gianni Villanova) - durata indicativa: 4 ore

  • Proporsi come consulenti sul patrimonio totale del cliente

  • Comprendere gli obiettivi di rendimento dei clienti

  • Scelta del portfolio modello benchmark

  • Universo investibile

  • Costruzione del portafoglio modello reale

  • Implementazione del portafoglio modello reale

  • Vendere la consulenza utilizzando il Consulting Portfolio Tool

  • Un'esempio di come seguire i clienti piu' importanti per garantire una relazione di consulenza duratura, remunerativa per la banca e soddisfacente per il cliente 

            - settimanale ex ante, situazione patrimonial e breve colloquio telefonico;
            - mensile performance risk/adjusted con incontro cliente;
            - mensile performance YTD asset classes;
            - trimestrale performance attribution con incontro relationship manager, advisor cliente;

  • I ricavi per la banca dal servizio di consulenza:

            - commissioni di consulenza;       
            - rebate da fondi/sicav.

  • Profilazione della clientela per fasce di redditività nello strutturare la relazione post-vendita, in base a:

            - ricavi da commissioni di consulenza e rebate da fondi/sicav patrimonio detenuto presso la Banca        
            - presunto patrimonio sotto controllo presso altre banche.  

Prodotti e servizi

Alpha Management aiuta gli investitori privati ed istituzionali a generare cash flow dai Patrimoni mobiliari. Il Gestore migliore? Quello che a parità di volatilità genera il cash flow più alto con rischi sistematici e non specifici.