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Reddito e rendimento atteso a scadenza asset class 1 settembre 2016

La produzione del  Rendimento attraverso il Reddito

 

Rendimento= Reddito (componente positiva certa)+ Profitti/Perdite da variazione del Capitale (componente incerta) – Costi (componente negativa certa)                                              
Abbiamo introdotto una nuova colonna, la colonna E, in cui calcoliamo il rendimento annuo delle asset  class, spalmando profitti/perdite da capitale, calcolate ipotizzando,  che i redditi attuali tornino ai redditi di equilibrio in 7 anni per le asset class obbligazionarie e in 5 anni per le aset class Azionarie e i Furure a 1/2/3 mesi sull'Indice VIX               
Per l'asset allocation dei nostri portafogli sia modello che dei Fondi usiamo i rendimenti attesi della colonna E. Per le azioni la media aritmetica tra il rendimento atteso dai massimi e il rendimento calcolato con l'incremento annuo degli utili del 7%
vi invio  i redditi a scadenza delle varie asset class al 1 settembre 2016. I redditi a scadenza dell'allegato, sono usati per costruire l'asset allocation dei portafogli modello e del portafoglio del Fondo SemperConservative Portfolio.
Oltre ai redditi sono riportate altre informazioni, per ognuna delle asset class, duration, volatilità, rendimeno da inizio anno, indice di Sharpe e rendimento con riallineamento dei redditi attuali ai redditi di equilibrio.
Con l'augurio di una buona settimana i miei migliori saluti.
G Villanova

PS: invio i dati su foglio excel, in modo che possiate vedere le formule usate per i calcoli.

Reddito e rendimento atteso a scadenza asset class 3 ottobre 2016

La produzione del  Rendimento attraverso il Reddito

Rendimento= Reddito (componente positiva certa)+ Profitti/Perdite da variazione del Capitale (componente incerta) – Costi (componente negativa certa) 
                                             
Abbiamo introdotto una nuova colonna, la colonna E, in cui calcoliamo il rendimento annuo delle asset  class, spalmando profitti/perdite da capitale, calcolate ipotizzando,  che i redditi attuali tornino ai redditi di equilibrio in 7 anni per le asset class obbligazionarie e in 5 anni per le aset class Azionarie e i Furure a 1/2/3 mesi sull'Indice VIX               
Per l'asset allocation dei nostri portafogli sia modello che dei Fondi usiamo i rendimenti attesi della colonna E. Per le azioni la media aritmetica tra il rendimento atteso dai massimi e il rendimento calcolato con l'incremento annuo degli utili del 7%
vi invio  i redditi a scadenza delle varie asset class al 3 ottobre 2016. I redditi a scadenza dell'allegato, sono usati per costruire l'asset allocation dei portafogli modello e del portafoglio del Fondo SemperConservative Portfolio.
Oltre ai redditi sono riportate altre informazioni, per ognuna delle asset class, duration, volatilità, rendimeno da inizio anno, indice di Sharpe e rendimento con riallineamento dei redditi attuali ai redditi di equilibrio.

Con l'augurio di una buona settimana i miei migliori saluti.
G Villanova

PS: invio i dati su foglio excel, in modo che possiate vedere le formule usate per i calcoli.


 

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