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Reddito e rendimento atteso a scadenza asset class 4 aprile 2017

La produzione del  Rendimento attraverso il Reddito.

Abbiamo inserito i Titoli di Stato Italiani

Rendimento= Reddito (componente positiva certa)+ Profitti/Perdite da variazione del Capitale (componente incerta) – Costi (componente negativa certa)
                                              

Abbiamo introdotto una nuova colonna, la colonna E, in cui calcoliamo il rendimento annuo delle asset  class, spalmando profitti/perdite da capitale, calcolate ipotizzando,  che i redditi attuali tornino ai redditi di equilibrio in 7 anni per le asset class obbligazionarie e in 5 anni per le aset class Azionarie e i Furure a 1/2/3 mesi sull'Indice VIX               
Per l'asset allocation dei nostri portafogli sia modello che dei Fondi usiamo i rendimenti attesi della colonna E. Per le azioni la media aritmetica tra il rendimento atteso dai massimi e il rendimento calcolato con l'incremento annuo degli utili del 7%

Vi invio  i redditi a scadenza delle varie asset class al 4 aprile 2017. I redditi a scadenza dell'allegato, sono usati per costruire l'asset allocation dei portafogli modello e del portafoglio del Fondo SemperConservative Portfolio.
Oltre ai redditi sono riportate altre informazioni, per ognuna delle asset class, duration, volatilità, rendimeno da inizio anno, indice di Sharpe e rendimento con riallineamento dei redditi attuali ai redditi di equilibrio.

Con l'augurio di una buona settimana i miei migliori saluti.
G Villanova

PS: invio i dati su foglio excel, in modo che possiate vedere le formule usate per i calcoli.

Fondi Semper Constantia PB Rendimenti passati prenti e futuri

Per capire il Futuro é necessario conoscere anche il presente oltre al passato.

I Fondi di Semper Constantia PB:

- il rendimento passato è tra i migliori della loro Categoria 

- il rendimento effettivo a scadenza attuale è il migliore della loro Categoria 

- il rendimento futuro sarà tra i migliori nella loro Categoria 

Del presente in un investimento mobiliare qualunque esso sia, Titoli, Fondi/Sicav, ETF, Hedge Fund e altro, è fondamentale conoscere il rendimento effettivo a scadenza (yield to maturity, dividend yield, cash flow generato ) attuale, olre alla volatilità degli stessi. Voi non comperate un Titolo obbligazionario per le cedole pagate nel passato, ma per le cedole che paga adesso. Perché in un Fondo/Sicav, oltre alla capacità del gestore di generare ALPHA (lo vedi dal rendimento passato) , non si controlla il rendimento effettivo a scadenza attuale ? ( yield to maturity, dividend yield, cash flow)

Per calcolare il rendimento effettivo a scadenza (yield to matutity, dividend yield, cash flow ) di un Fondo/Sicav o Etf bisogna conoscere:

    - tutti i Titoli in portafoglio

    - il peso in % di ogni titolo in portafoglio

    - il rendimento effettivo a cadenza (yield to matutity, dividend yield, cash flow) di ogni titolo in portafoglio

 

Vi allego il rendimento passato, da inizio anno, a 12 mesi e dalla partenza dei Fondi di Investimento di Semper Constantia PB, dei quali Alpha Management è Advisor,  Oltre al rendimento passato, vi invio il rendimento effettivo a scadenza (yield to maturity) e il probabile rendimento futuro tra 12 mesi dei Fondi di Semper Constantia PB, delle principali asset class in Euro e della Asset Class Assicurativa.

Prodotti e servizi

Alpha Management aiuta gli investitori privati ed istituzionali a generare cash flow dai Patrimoni mobiliari. Il Gestore migliore? Quello che a parità di volatilità genera il cash flow più alto con rischi sistematici e non specifici.