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Reddito e rendimento atteso a scadenza asset class 11 settembre 2017

La produzione del  Rendimento attraverso il Reddito.

Abbiamo inserito i Titoli di Stato Italiani

Rendimento= Reddito (componente positiva certa)+ Profitti/Perdite da variazione del Capitale (componente incerta) – Costi (componente negativa certa)                                              
Abbiamo introdotto una nuova colonna, la colonna E, in cui calcoliamo il rendimento annuo delle asset  class, spalmando profitti/perdite da capitale, calcolate ipotizzando,  che i redditi attuali tornino ai redditi di equilibrio in 7 anni per le asset class obbligazionarie e in 5 anni per le aset class Azionarie e i Furure scadenza marzo sull'Indice VIX               
Per l'asset allocation dei nostri portafogli sia modello che dei Fondi usiamo i rendimenti attesi della colonna E. Per le azioni la media aritmetica tra il rendimento atteso dai massimi e il rendimento calcolato con l'incremento annuo degli utili del 7%
Vi invio  i redditi a scadenza delle varie asset class al 11 settembre 2017. I redditi a scadenza dell'allegato, sono usati per costruire l'asset allocation dei portafogli modello e del portafoglio del Fondo SemperConservative Portfolio.
Oltre ai redditi sono riportate altre informazioni, per ognuna delle asset class, duration, volatilità, rendimeno da inizio anno, indice di Sharpe e rendimento con riallineamento dei redditi attuali ai redditi di equilibrio.
Con l'augurio di una buon we i miei migliori saluti.
G Villanova
PS: invio i dati su foglio excel, in modo che possiate vedere le formule usate per i calcoli.

NB:al rendimento dei Corporate investment grade, High Yield e emerging bond in dollari se valorizzati in euro, bisogna togliere il 14% dovuto alla perdita del dollaro nei confronti dell'euro

Gianni Villanova
CEO di Alpha Management
+39 347 2274086
+39 0286337526
Via Monte di Pietà, 21

20121 Milano

SEMPER CONSTANTIA PB sintesi dati 31 dicembre 2016

Gentilissimi,

vi invio una sintesi dei dati al 31 dicembre 2016 di SEMPER CONSTANTIA PB, la Banca proprietaria dei Fondi di Investimento dei quali ALPHA MANAGEMENT è Advisor.

Dati:

1) Assets under management and administration  EUR 13,9 billion

2) Management of approximately EUR 5.5 billion in about 200 investment funds

3) Founded in 1986, expertise in the fund business for over 30 years

Con l'augurio di una buona serata i miei migliori saluti

 

Gianni Villanova

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